对于一个理财小白来说，只要能花一点功夫掌握一个非常基础的知识点，就可以避开一半的理财地雷，这个知识点叫做金融产品的不可能三角：
所有金融产品都有3个特性：流动性，收益性和安全性。
任意一款金融产品，如果流动性极佳，收益又很高那么安全性就会存疑。要获得高收益，只能选择牺牲安全性或者流动性。
理财小白牢记这段话句话并且学会用这句话分析，再多积累一些金融产品的3性特征，就能快速成为一个高手。
金融产品的三性是最基本特征我们先来介绍下确定流动性、收益性和安全性的步骤。
流动性就是变现的能力
流动性是什么概念呢？其实就是金融产品变成货物或者享受服务的时间，时间越短流动性越好。而流动性这个名字起的也非常好，钱就相当于是水，钱从某个资产流到交易对手手里的速度就是流动性。
如果我们想要买瓶水，卖水的就是我们的交易对手，将不同资产变成水的速度差异是很大的，我可以举几个例子
用现金变成水，一分钟就可以了，所以现金的速度是顶级的。
用股票变成水，是T+1，今天卖出股票明天才能提现到账卖房子变成水，时间就没准了，快的话几天，慢的话几个月显然，现金股票房子的流动性差异就非常大，而这3种就是典型的三种流动性的金融资产：
类现金级金融资产，包括现金，银行活期存款，余额宝等货币基金，基本上可以做到T+0，随用随取。
股票，基金这类金融资产的流动性差不多，从卖出到拿到钱一半是隔夜或者3-4天，大部分不会超过一周。
房产，PE基金等长期投资的流动性非常差，变现得花时间等交易对手出现，目前房产的市场更成熟，PE的二级市场还不普遍，流动性更差。
金融产品的流动性是最真实的，基本上不会有营销人员在流动性上忽悠，也是最容易确认的，所以，理财小白需要掌握的第一个基础知识就是要学会怎么确认金融产品的流动性，知道同等流动性的产品都有哪些。
收益性就是预期收益可能会是多少
顾名思义，收益性就是一款金融产品未来可能会带来多少收益，也就是产品的预期收益。金融产品的预期收益也是比较容易确定的。
固定收益率的产品，比如各种期限的存款，货币基金，信托，P2P这些，我们在买入的时候大致就会知道这些产品到期后的收益可能会到多少。
而一些浮动类的收益产品，比如股票，基金，黄金，白银等等，虽然我们没办法知道最终收益会有多少，但是我们通常能确定一个大致的区间，比如股票可能一年赚个20-30%，也有可能会亏这么多，基金的浮动比例要比股票稍微小一点。
还有一些产品，最终收益到多少就会是一个很大很大的区间，甚至完全超出我们的想象，比如一些PE，既有可能获得十几倍的收益，也有可能亏掉一半本金，未来是完全不确定的。也可以像房子，20年前不会有几个人能想到这20年间房价能涨成这样。
收益性没有像流动性那么明确，但是也是能大致知道一个区间的，同类产品还是能大致分辨出来的。
比如说股票基金，如果有个银行理财经理推荐你一款基金，说未来1-2年能有可能获得每年15%的收益率，你可能会信，但是如果她告诉你说这款基金每年能翻一翻你就要嘀咕一下这个经理的动机了。
再比如一款货币基金，虽然你不知道一年下来这个基金最终会获得多少收益，但是在买入前你大概知道收益率很有可能会在2.5%-4.5%之间，不大可能超过这个区间，也不大可能会低于这个区间。
所以，在确定收益率上，只要对这类产品有一些基本的了解，基本上就能确定收益的大致区间再那里。
确定了流动性安全性基本就能推导出安全性
理财的目的虽然是奔着收益去的，但是前提是不会失去本金，而无法确定产品是否是安全，理财就会变得很忐忑。尴尬的是，我们在跟营销人员了解产品安全性时，你问对方这个产品有没有风险，他能给你的回答只能是“任何理财产品都是有风险的”，因为合规监管要求他只能这么说。
所以，金融产品的三性里，安全性只能靠自己去判断，怎么判断呢？具体有这么几个步骤：
确定目标产品的流动性特征，找出跟目标产品有差不多流动性特征的产品。
确定类似流动性特征的产品中收益大致是怎么分布的。
找出跟目标产品一样流动性特征、收益特征都类似的那款产品，比对下流动性跟收益的差异，确定安全性。
一旦对目标的流动性，收益性跟安全性都有很清晰的概念以后，再决定买不买就会容易的多。
通过不可能金融产品的三性特征筛选产品实战最后，我们可以试着用这个法则来进行一些实际操作。
2015年以前，市面上出现过一款某金宝的金融产品，来自西南某省会的金属交易所。
这款产品的特性是这样的：收益率大概在年化13%左右，变现的话第二个交易日就能取出来。那么，怎么确定这款产品能不能买呢？
第一步确定流动性特征：
这个产品要变现第二个交易日就能取出来，流动性类似于T+1的货币基金，股票，各类公募基金。
第二步确定类似流动性特征产品的收益特征：
在类似流动性特征的产品里，收益分布大概是这样的：
T+1的货币基金：5%-7%（当时的收益率）
股票：波动，-50%-100%都有可能
股票基金：波动，-20%-50%都有可能
债券基金：波动：-10%到20%都有可能。
第三步，与流动性特征和收益特征都类似的产品比较
显然，这款某金宝的金融产品的流动性特征和收益特征都跟货币基金很像，但是收益率是货币基金2倍，那么，在流动性与收益特征一致的情况下，这块产品肯定是牺牲了安全性的。
固收类的产品，一旦牺牲安全性就有本金损失的风险。
这款产品在2015年彻底暴雷，目前本息都还没有追回来。
总结对于理财小白来说，只有了解金融产品身上的普世特性后再深入学习才能事半功倍，而了解金融产品的流动性安全性与收益性的关系及相关基础知识是必须要做的事情。
喜欢请点赞，更多财经问答欢迎关注金融笔记的头条号！
标签： 投资理财基础知识
