大家都知道，9月份，《商业银行理财业务监督管理办法》颁布实施。这份新规列定了许多银行理财的界限。各个银行对此也纷纷采取应对措施，最明显的便是降低了理财产品的起购金额。
投资者在购买银行理财产品的时候，也发生许多的新变化。这些变化，对于投资者而言，又意味着这什么呢?
消费者长期效应：银行理财终于可以光明正大亏钱了?
从长期看，这次颁布的文件非常清晰地体现了银行理财产品打破刚性兑付，并且加强投资者保护的导向。
换句话说，银行理财产品和其他类型的投资品是一样的，大家应该在一个起点之上。投资本身的门槛就不高，现在进一步降低，也体现了一个社会公平性。因为，投资门槛虽然很低，而我们不容易从中获取收益，需要风险自担。
有人会说：“这个文件的意思就是说，我们的银行理财产品终于可以正大光明的亏钱啦!”
当然，这是一种玩笑说法，因为对于很多投资者来说，我们人生当中最初接触的理财机构其实就是银行。所谓初见既定终身，而且大部分人会跟银行产生非常长远持久的联系。
在过去的环境中，银行理财产品是存款的替代品，很多客户的感觉是，“理财和存款差不多，就是利息高一点”，因此，可以说，我们在相当长的时间里面都是闭着眼睛在银行购买银行理财的。这份文件的出台明确告诉我们，闭着眼睛买理财的时代可能已经过去了。
那么，客户最集中的问题是，新规过后，我们放在银行里的本金到底会不会亏损呢?
首先，我想再来明确一件事情。商业银行的储蓄和理财，看上去很接近，但实际上是完全不同的两种产品。这就好比小番茄和草莓看上去颜色、形状都差不多，但事实上根本就是两种东西。
储蓄，是一种信用行为储蓄，这个信用行为具有还本付息的特点，在银行的储蓄是确定有本金和利息的。客户在银行储蓄，其身份是储户，拥有储户权利。
银行理财的理念非常清楚，不能刚性兑付，在银行里购买的银行理财产品，是需要按照净值化的方式来进行管理的。
也就是说，银行日常会定期公布产品的净值，在赎回的时候这个产品在市场上值多少钱，就会按多少钱赎回。如果市值低于我们最初的购买价，也是完全有可能的。
客户购买银行理财，他的身份是投资者，拥有投资者的权利，履行投资者的义务，需要风险自担。
记得一年前，有消费者购买银行理财出现亏损，消费者在银行的大堂里怒气冲冲、大声喧哗，要求银行给予赔偿，甚至要把银行告上法庭，理财新规后，如果银行能举证理财产品在研发销售过程中无过失，那么，理财产品出现亏损，风险需要由客户承担。
银行储蓄“存款有息，取款自由”，是说，储蓄存款不仅确定地支付本金，还会支付合法利息。
储蓄的产品特征对于财务规划，意义是多重的：在不确定的世界里，储蓄的本金和利息是确定的，是“不确定”里难得的“确定”;在诸多规程管制下，储蓄取款是实时的，是“等待”的世界里难得的“当下”。
与此同时，储蓄账户本身也是重要的财务资源，在现金流规划，转账结算，跨国支付，以及税务筹划中意义非凡。
中国银行业协会的调查数据显示，银行储蓄规模相对比较稳定，在2017年末资管新规出台后，甚至还出现小幅回升的势头，也说明了储蓄是重要的金融工具的地位十分牢固。
因此，长期看，消费者对于银行的认知，应该分为清晰的两条路径，“安全”的钱，可以考虑银行储蓄;“投资”的钱，可以考虑银行理财。
随着新规的颁布实施，银行理财产品起购门槛降低。对于老百姓而言，何尝不是一个好消息。对比于其他门槛低的理财产品，银行理财产品的安全性更得到投资者认可。
标签： 银行理财
