2006，买什么理财产品
投资是理财重要的一部分，是使金融资产获得增值的重要手段。投资时应该注意什么？2006年应该购买什么样的产品？来自基金公司、银行、保险公司的理财顾问们推荐了他们各自看好的理财产品，并带给读者一些理财建议。
推荐人：赵明华 嘉实基金管理有限公司首席理财规划师
推荐产品：指数基金
赵明华建议经理人们：要购买风险和收益与自己相匹配的产品，产品上指数基金是不错的选择。
为什么是基金 对于公务缠身的经理人来说，吃饭点餐已经太过奢侈，每天关注自己的投资品种更是不可能完成的任务。基金就像是套餐，免去了经理人看单选餐的程序，会带来更大的方便。
投资基金，既要考虑收益和风险，也要考虑买什么基金产品以及相应的市场环境。目前国内的基金大致分为股票基金、混合基金、债券基金与货币基金几种。在投资基金时应该注意两个方面。
一是投资与自己风险和收益相匹配的产品。首先要了解每个基金的特点，不同基金产品的收益和风险是不一样的。比如股票基金年平均收益可在8%以上，而货币基金很难超过这个数字；股票基金损失率可达20%，但货币基金理论上不存在投资损失。
了解了各个产品的特性以后，就要根据每个人不同的年龄、目标选择基金产品。比如年轻人收入增长快，希望很高的收益，也能够承担高风险，就比较适合股票型基金；人到中年，上有老下有小，追求中等收益，可以承受一定的风险，适合混合型基金，比如一半债券、一半股票；岁数较大的人，未来可预见的收入不多，追求收益的稳定性，风险要少一点，比较适合债券或者货币基金。
具体到个人，因为每个人对未来的规划和期望不一样，选择的基金配置也会有所不同。
二是选择有实力的基金公司。有实力的公司能够及时捕捉到市场上的投资机会，给投资者带来回报。
为什么是指数基金 指数基金是一种以拟和标的指数、跟踪标的指数变化，实现与市场同步成长的基金品种，是股票基金的一个类型。
从定义就可以看出来，指数基金是保证证券投资组合与市场指数业绩类似的基金，能够比较清晰地反映市场的整体情况。而选择指数基金，正是因为看好证券市场的长期走势。"这就是一个时机问题。"赵明华说。
按照一般的投资逻辑，高收益的产品，风险相应也会很高。但在操作的时候，有时候收益很高的产品，风险却很低，就是由于时机选择的比较好。比如同样是炒房，1993年房市整体下跌让很多人负债，但前两年房市上升时期不仅让很多炒房人赚的盆满钵满，适当的操作手段还使得投资的风险比较小。
同样的，现在购买股票基金，是因为证券市场从2003年一直走低，风险基本上都被释放了，正在从底位爬高。这种情况下，股票从高风险高收益，变成了低风险高收益的投资品种，股市存在整体性的机会。
另外，从熊市到牛市，指数基金比其他的股票基金更有制度上的优势。赵明华介绍说，按照契约的规定，股票基金的仓位是要被控制的，一般只能达到80%，要留一部分赎回。就是100块钱要拿80块钱买股票，还有20块钱放着，基本上不会有什么收益。而指数基金基本上全部买进股票，只有5%的现金是赎回的，变现很自由，流动性很好。
指数基金有很多优点。比如因为属于被动性投资，指数基金的风险具有一定的可预见性，可以降低单支股票的市场风险。投资人在外面看到指数基金跟踪的标的指数（比如上证180指数）涨了，就知道自己投资的指数基金今天的净值大约能涨多少；如果今天标的指数跌了，不用去查净值，也能大致了解自己的损失情况。在运作上，指数基金最关键的因素是标的指数的选择以及对被选择的标的指数的分析，这种程式化的交易可以减少人为干预，管理费用相对较低。
推荐人：洪令德 招商信诺人寿保险有限公司首席精算师
推荐产品：投资连接保险
洪令德碰到过不少有理财烦恼的经理人。这些人共有的特点是有稳定的收入来源、较高的文化修养以及一定的风险承受能力。据此，洪令德建议经理人们通过投资连接保险满足自己保障和投资的一站式需要。
什么是投资连接保险 保险理财产品主要分为三类：投资连接保险、分红保险和万能保险。其中投资连接保险是一种将保险和投资结合起来的新型金融产品，在欧美国家已经盛行三十多年。
投连险将保费分为两个部分，一部分用于保险保障，还有一部分委托专家理财。其中保障部分的风险责任由保险公司承担，保险的金额是固定不变的；投资部分的风险由投资人承担，同时投资人也享有投资回报。连投险的主要投资渠道主要有三种：证券基金、债券和银行协议定期存款。
对于投资者来说，购买投资连接保险有两个好处。因为这种产品将保险和投资结合在一起，既能提供保障，又能使资金增值，投保人既可以享受保障和投资的一站式服务，在投保中如果没有意外的事故，这笔钱就会被投资到不同市场中进行增值，投保人不用担心保费被浪费。这是其一；其二，很多人在理财时，选择保险和投资项目会花去不少的精力，而提供投连险的保险公司可以被看作机构投资者，他们会给理财者提供一些购买建议，给他们一些可选择的项目，帮助实现投资的稳健和增值。
如何选择投连险 购买投连险时要注意如下两个方面。
首先，要考虑产品所属保险公司的投资管理经验、风格以及以往长期投资的实际收益水平，应该选择专业实力强、信用良好并有一定规模的保险公司。
其次，投连险是一种注重长期投资的险种，比较适合缴费期长达20至30年的投资者。更看重长期的安全性的特点，使得这种产品在短期投资收益上并不具有优势。
步步为赢投连险 去年11月，招商信诺人寿保险公司的"步步为赢投资连接保险"开始在各银行网点销售。面向青春白领族、黄金富贵族、中坚打拼族、快乐银发族四个客户群，为每个客户群提供进取、平衡、稳健三种投资方式，定向投资于招商基金旗下的招商安泰三支系列基金和招商现金增值基金。
"步步为赢这个险种其实是一种投资理财的平台，是为客户量身定做的险 种。不仅理财者购买的保险可以根据不同阶段的不同情况进行调整，在投资方式上也灵活多样，既可以一次性投资，也可以分次投资。"洪令德说。不仅如此，理财者可以根据他们的风险承受能力在稳健、进取和平衡三个账户间进行转换，每年能够享受3次免费的账户转换服务。
推荐人：郭伟 中信银行理财顾问
推荐产品：货币市场基金、信托、底商
中信银行北京三元桥支行的理财顾问郭伟向高级经理人推荐了一些其他的投资品种。
货币市场基金 货币市场基金是投资于货币市场短期有价证券的一种基金，投资品种包括国债、银行大额可转让存单、商业票据、公司债券等。具有流动性强、收益稳定、安全性高的特点。而且通常不收取赎回费用，管理费用大约为基金资产净值的0.25%，比传统的基金年管理费低很多。
信托 信托即信用委托，是指受他人委托，代为管理、经营和处理某项经济事务的行为。一般银行办理信托业务是以中间人的身份所进行的代销，购买信托时除了项目本身外，还要注意担保机构的规模和信用。
底层商铺 最近房地产市场风险比较大，但郭伟建议投资一些7到10平米的小型底商。购买底商时要注意邻居的身份，最好能买在大底商的旁边。如果大底商做得好，到了一定程度就会扩容，这样方便小底商脱手。小底商还有一个好处，可以租给银行。银行一旦购买就不会搬家，对于出租者来说收益很好，而且一劳永逸。购买底商要短平快，如果一次性付清房款，六个月之内一定要脱手。
推荐人：王峰 上投摩根富林明基金管理公司市场部总监
推荐产品：基金组合
现在市面上的投资理财工具越来越多，从积极型到保守型一应俱全，如何从令人眼花缭乱的投资品种中挑选出合适的构建投资组合呢？如果觉得无从下手，借助基金是条捷径。经理人可根据自身情况来选择不同类型的基金，进而构建投资组合。
怎样搭建组合 这里建议投资者将个人投资分成两部分，第一部分侧重收益，建议投资于股票型基金或平衡型基金；第二部分则侧重安全，建议投资于货币市场基金和短债基金。对于第一部分的资产比重而言，如果能够承受一定风险且短期内无较大资金支出计划，则可提高该部分的配置，但建议该部分比重不要超过50%。第二部分投资建议以货币市场基金为主，活期存款主要用于日常生活的不时之需，目前货币市场基金赎回方便，资金一般第三天就能到账，良好的流动性也足以应付那些不是急需的日常支出。
如何挑选基金 一问到如何挑选基金，很多投资人都会选择看排行榜，认为排在越前面的基金越好。事实上，这样的选基金方法是值得商榷的，排行榜体现的是短期业绩，眼前看上去是最好的基金未必一直是最好的，当一个基金挤进排行榜前列时，其所投资的股票债券可能早已涨了一大段，在这个时点进去，可能只是抬轿而已。
如果只以基金短期的表现作为参考，一些优秀的基金会因为短期表现不佳而被忽略。相对而言，长期平均报酬率是评估基金好坏更客观的标准。平均报酬率是指，基金在一段时间内的累计报酬率换算为以复利计算后，每年的报酬率。如果某基金过去10年来，平均年报酬率是10%，通常可以预期未来的报酬率也应当维持这样的水平。
需要指出的是，看一个基金操作得好不好，光看绝对报酬率是不够的，还要和业绩基准（Benchmark）作比较。每个基金都有一个业绩基准，这是衡量基金表现的重要依据。评估一般基金的表现时，首先要看这档基金的表现是不是比业绩标准好，其次才比较这只基金是不是比其他基金绩效优良。
评估了单一基金的业绩后，还应和同类型基金比一比，比较业绩时应注意以下三点。
一是要避免"跨类"比较。同类型的基金才能放在一起比较业绩，不要拿"苹果"去与"香蕉"比较。股票型和股债平衡型基金的投资标的有所不同，对应的风险不同，混合在一起评价业绩有失公平。一般而言，主动型基金业绩应该超过被动型（如指数基金），而偏股的基金应该超过偏债。
二是不要忽略起跑点的差异。同类型的基金，因成立时间、正式进场操作时间不同，净值高低，自然有别。在指数低位时成立、进场的基金，较在指数高位时才成立、进场的基金，先天上占有优势，前者净值通常高于后者，但并不能代表前者的业绩优于后者。
三是不要忘记"分红除息"因素。基金和股票一样，在分红配息（收益分配）基准日，"红利"必须从净值中扣除。因此在计算基金净值成长率时，必须把除息的因素还原回去。
标签： 净值型理财产品是什么意思
