暴富之后的理财艺术(转载)

当得知祖母在2010年10月离世后给自己留下了600万美元的遗产后，克里斯肯珀(Chris Kemper)感觉就像在做梦一样。

　　但还没来得及高兴，她就惶恐起来，因为她对如何处理这样一大笔足以改变自身命运的财富感到手足无措。肯珀现年44岁，是一名财务主管，家住俄亥俄州韦斯特切斯特(Westchester)，她说「我真是又兴奋又恐惧，生怕自己搞砸掉。」

　　虽然经济滑坡、处境困苦，美国梦中至少有一个部分仍未破灭：对于一夜暴富的憧憬。

　　一夜暴富的例子俯拾皆是。五年前，艺术家戴维崔(David Choe)决定接受股票期权作为报酬，为当时刚刚起步的脸谱公司(Facebook)的总部绘制壁画。等这家公司今年上市之后，戴维崔所持有的股票期权价值有可能会达到两亿美元。

　　纽约尼克斯队(New York Knicks)迅速崛起的篮球控卫林书豪(Jeremy Lin)，极有望凭借全球众多品牌的代言合同拥有巨额财富。Powerball彩票本月创纪录地开出3.36亿美元大奖，尚未露面的中奖者也将生动再现一夜暴富的传奇！

　　当然，大部分人的暴富途径要更传统一些。据美联储(Federal Reserve)消费者财务调查的最近一批数据显示，美国有超过900万户家庭申报过其获得至少10万美元的遗产。波士顿大学(Boston College)退休研究中心(Center for Retirement Research)的数据显示，1946-1964年婴儿潮时代出生的7800万人在其有生之年有望继承约8.4万亿美元的遗产。

　　但是，为暴富者提供咨询的专业顾问表示，这种意外之财有时候来得快也去得快。

　　彩票中奖者很快就「浪掉」千百万的奖金，最后甚至连老本赔上都还不够；专业运动员赚进数百万美元，却因管理不善而陷入破产……诸如此类的例子我们也是不乏耳闻。昔日的棒球明星伦尼戴克斯特拉(Lenny Dykstra)个人净资产据估计一度达到5800万美元，最后却在2009年申请了破产。

　　富国银行(Wells Fargo)高端理财业务Abbot Downing的财务规划部主管丽萨费森吉尔(Lisa Featherngill)表示，有一些策略可以帮助人们让意外之财物尽其用、细水长流。

　　费森吉尔指出，关键在于细致缜密的规划。如果事先知道自己可能获得一笔财富，最好能够像对待首次公开募股(IPO)那样，提前就组建一个顾问团队，成员至少应当包括一名律师、一名会计师和一名财务顾问。

　　以下是专业人士对于暴富者的一些策略建议。

　　首先，给自己一点适应时间。财务顾问表示，暴富者容易犯的一个错误就是操之过急。很多错误都是在刚刚暴富的头几个月里犯下的，例如疯狂购物或贸然投资。

　　专家的建议是：等等再做决定。Harmony Financial Advisors公司驻纽约的注册财务规划师朱蒂哈兹尔顿(Judy Haselton)表示：「一开始有段极度情绪化的时期，给自己一点儿时间定定心神是很重要的。不妨花点时间制定一个计划表，列出你想用这笔钱去做的事情。」

　　佛罗里达州棕榈滩花园(Palm Beach Gardens)的Sudden Money Institute事务所的创始人苏珊布拉德利(Susan Bradley)将这段时期称之为「决策空白地带」(decision-free zone)。

　　精打细算──捂紧钱袋子。加利福尼亚州米申维耶霍(Mission Viejo)Pacifica Wealth Advisors公司的总裁罗伯特帕格里亚里尼(Robert Pagliarini)建议，应当算出自己最终能够放进口袋里面的「净额」。具体说来，就是用预计可获得的意外之财的总额，减去所有税费和负债，最后得到的才是可支配的数额。这样才能切实评估这笔钱能用多久。

　　专业人士建议，在进行任何重大的投资决策或支出之前，最好先将钱存放到一个安全的地方，例如存入一个货币市场存款账户或者短期存折内。同时，留出一笔不到万不得已绝不动用的准备金，这笔准备金应当能够覆盖未来至少18个月的开支。

　　谨防上当受骗。可能会不断有人向你鼓吹这样或那样的所谓“不容错过”的投资机会。这时候不妨让你的财务顾问唱黑脸。比如说，当你的某位叔叔向你热切推销一个很不靠谱的投资主意时，你可能就需要请你的财务顾问帮忙把把关。

　　加利福尼亚州纽波特比奇(Newport Beach)的财务顾问公司Starcare Associates的总裁理查德德赫恩(Richard Hearn)要求客户向其坦承所有的投资想法。然后，他会让客户制定一份正式的商业计划书。他说，“99%的情况下，我看不到这样的商业计划书。但这至少有助于提醒客户避开可能很糟糕的投资想法。”

　　暴富后，人们可能还会不自觉地想要接济接济亲朋好友。要是你决定这么做，千万记得订立一份正式的合约。如果处理不当，借贷关系可能会轻易地毁掉亲情和友情。

　　借贷双方应当起草和签订合约。专家的建议是借款期限最好不超过36个月。

　　做好遗产规划。有件事必须立即引起警惕：切勿低估纳税单。美国注册会计师协会(American Institute of Certified Public Accountants)的税务主管梅利莎洛邦特(Melissa Labant)表示，因为看到自己要为新增加的财富缴纳那么多税款而大吃一惊，这种情况总是一遍一遍地反复上演。

　　仔细检查所立的遗嘱。注意更新受益对象，别一不小心把财产遗赠给了不想给的人。

　　如果你还没立过遗嘱，不妨写一份授权委托书，以便万一你病重或因其他情况无法自主处理财产时，授权家人或亲友代为管理你的财产。

　　最好是写一份有条件的“预置式”授权委托书，这种委托书并不会立即生效，只有当授权人被认定为丧失行为能力后方才生效。

　　接下来，聘任一位财产规划律师，帮你规划在子孙后代或其他家人之间该如何分配财产。美利坚大学(American University)商学院Kogod税务中心的执行主任戴维考特尔(David J. Kautter)指出，一个比较普遍的工具就是避税信托，它可帮助夫妻双方合理规避遗产税。

　　避税信托的运作原理是：如有一方配偶过世，可将不高于免税额的遗产转入避税信托，并将另一方配偶及这对夫妻的任何子女指定为受益人。

　　另一方配偶在世期间，会是这笔信托的直接受益人。在另一方配偶也过世后，剩余的资产都可直接转给这对夫妻的继承人，无须缴纳遗产税。

　　美国国会已将美国公民个人遗产税和赠与税的免征额从100万美元提高至500万美元。按照现行条例，该规定至少将执行到今年年底，之后可能会调回到100万美元。

　　不过，一些父母并不喜欢为子女建立信托这个想法，担心这样可能惯坏了孩子。洛邦特说：「一想到孩子可能会依赖信托基金坐吃山空，很多父母都会感到不寒而栗。」

　　如果想要防微杜渐，可以规定子女在达到某个年龄段前不得对信托基金进行大额支取。譬如，有些信托基金就规定子女到25岁时方可支取10%、到35岁时支取20%等等，如此递增。

　　进行长线投资。遗产规划妥当后，便可将注意力集中到投资策略上来，确定一个能够尽可能降低风险、同时保证资产合理增长的投资良策。

　　很多IPO资金获得者容易陷入一种被投资者谑称为「斯德哥尔摩综合症」(Stockholm syndrome)的情结：不仅不主动分散投资，反而会将大量资金保留在公司股票上。帕格里亚里尼称：「对公司的感情使这些人固执地不愿卖出手中的股票。」如果市场发生剧烈波动，这些人就可能蒙受损失。

　　Abbot Downing的负责人吉姆斯坦纳(Jim Steiner)表示，其实应该将资金分散到股票、债券、房地产投资信托等多种投资工具上。同时，考虑到金融市场极具波动性，还应保留一部分现金，以备不时之需。

　　做慈善。捐款不仅有助于减税，还可以资助某项特定的事业。

　　在这方面，捐赠人指导型基金(donor-advised fund)就是一种颇受欢迎的选择。这种基金一般通过小区基金会捐赠，由先锋集团(Vanguard Group)、嘉信理财(Charles Schwab)之类的企业设立。通过该类基金，捐赠人可以捐出名下投资，获得抵税，并可自主把握捐赠节奏。

　　在美国，避税的另一种途径是以名下有所增值的股票或房产代替现金捐赠给慈善机构。

　　美国注册会计师协会的税务专员梅拉妮劳瑞森(Melanie Lauridsen)举例道，假如你准备捐出价值10万美元的股票，而这些股票升值了50%。这时如果你卖出股票换得现金，就必须缴纳利得税。

　　劳瑞森称，而如果你直接将这些股票捐给慈善机构，就可以省下不少钱；直接转让房产也一样，无须支付资本利得税。

　　最后，可以乐呵乐呵了。做好了财务规划之后，你就可以去进行些梦寐以求的消费活动了。

　　本文开篇提到的来自俄亥俄州的财务主管肯珀面对突如其来的遗产，一时不知所措，更不敢胡乱花钱。

　　在财务顾问汤姆本特利(Tom Bentley)的帮助和鼓励下，肯珀建立了保护自身财富的信托基金，也终于有勇气建造一座她和丈夫一直憧憬的梦想之屋。

　　夫妻俩决定花502,000美元建一座带四间卧室的房子，还配备了一间影音室和极可意水流按摩浴缸，为生活增添更多乐趣。

　　由于目前利率很低，他们选择以贷款而非现金方式支付建房费用。7月份他们搬进了新家，肯珀说：「这真是令人兴奋。」

　　此外，既然手头有了很多钱，肯珀还准备带全家游遍所有以前他们只能想想而已的旅游胜地。

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